OMNOVA Solutions公司12月10日宣布，該公司已經(jīng)完成對 AXA Private Equity 旗下特種化學(xué)品生產(chǎn)商 Eliokem International（簡稱“ELIOKEM”）的收購。在允許營運資金和資本支出調(diào)整的情況下，OMNOVA 為收購 Eliokem（包括其凈債務(wù)在內(nèi)）支付了2.275億歐元（以現(xiàn)行匯率計算約合3.02億美元）。該公司預(yù)計此項交易將不影響或小幅稀釋2011年盈余，但將使2012年盈余有所增長。
該公司在收購期間發(fā)行了2.5億美元2018年到期的優(yōu)先債券，用新的2億美元定期貸款代替了其現(xiàn)有的1.5億美元定期貸款，并調(diào)整和延長了其現(xiàn)有的可循環(huán)信貸協(xié)議。
OMNOVA Solutions 董事長兼首席執(zhí)行官 Kevin McMullen 表示：“此次收購將大大增強高性能化學(xué)品部門 (Performance Chemicals) 的業(yè)務(wù)，并使其變得更加多元化，能夠為全球客戶提供服務(wù)。同時，該收購還使本公司能夠在進(jìn)軍新的高增長市場的同時，擴大我們的增值技術(shù)解決方案組合和大幅度拓展我們的全球生產(chǎn)業(yè)務(wù)，從而幫助 OMNOVA 實現(xiàn)三項戰(zhàn)略目標(biāo)。此外，通過利用整合的全球團(tuán)隊資源，合并效應(yīng)有望在生產(chǎn)、物流、采購以及銷售、一般和管理費用方面幫助實現(xiàn)節(jié)余。”
McMullen 稱：“按照截至8月份的12個月的銷售額來計算，包括我們的裝飾產(chǎn)品功能性表層材料部門在內(nèi)，OMNOVA Solutions 將實現(xiàn)11億美元的銷售額，其中超過40%的銷售額來自美國以外地區(qū)。”
盡管 ELIOKEM 75%的銷售額來自 OMNOVA 之前未涉足的產(chǎn)品市場，但這兩家企業(yè)的商業(yè)模式非常相似，包括生產(chǎn)工藝、主要原材料和上市方案。此次收購專注于同樣的基本乳液聚合工藝，為 OMNOVA 帶來了很多新的丙烯酸、苯乙烯丁二烯和腈類化學(xué)品和應(yīng)用，其中包括涂料用樹脂、彈性體改性劑、抗氧化劑、特種橡膠和增強型樹脂，以及針對油田和特種乳膠應(yīng)用的互補產(chǎn)品。
OMNOVA Solutions 旗下高性能化學(xué)品部門主要生產(chǎn)苯乙烯丁二烯、丙烯酸和其它乳膠，以及用于高端紙張與包裝、地毯、耐用型無紡消費品、膠帶和分離涂層、地板蠟、建筑、油田、紡織品涂飾、數(shù)字打印、平面設(shè)計和其它專業(yè)應(yīng)用的特種涂層化學(xué)品。
這兩個化學(xué)部門在2010年都實現(xiàn)了穩(wěn)定增長，在截至8月份的12個月中，其合并銷售額和調(diào)整后 EBITDA 分別為約7.88億美元和1.22億美元。
除了 OMNOVA 旗下為全球市場提供產(chǎn)品和服務(wù)的五個北美化學(xué)品工廠之外，此次收購為該公司新增服務(wù)于歐洲和亞洲高增長發(fā)展中市場的全球生產(chǎn)業(yè)務(wù)，即位于法國勒阿弗爾的一家工廠、位于中國寧波和漕涇的兩家工廠以及位于印度 Valia 的一家工廠。此外，位于俄亥俄州阿克倫的 ELIOKEM 工廠還將為 OMNOVA 帶來全新的重要加工產(chǎn)能。
OMNOVA 和 ELIOKEM 都擁有強大的聚合物開發(fā)能力以及由科學(xué)人員和技術(shù)服務(wù)專家組成的優(yōu)秀團(tuán)隊，兩者的結(jié)合將有助于加速為新老客戶開發(fā)更加廣泛的解決方案。合并后的公司將在三個大陸擁有研發(fā)能力。
OMNOVA 高性能化學(xué)品部門總裁 Jim Hohman 表示：“我們將繼續(xù)把高性能化學(xué)品部門的總部設(shè)在俄亥俄州費爾勞恩，把全球性制造與產(chǎn)品線管理部門設(shè)在（1）北美、（2）歐洲、印度和中東以及（3）亞洲地區(qū)。該分布結(jié)構(gòu)將為我們實施致力于為全球客戶提供增值解決方案以及實現(xiàn)盈利性銷售額增長的聯(lián)盟商業(yè)戰(zhàn)略提供保證。”
非 GAAP（公認(rèn)會計準(zhǔn)則）財務(wù)指標(biāo) -- 本新聞稿中所包含的 EBITDA 和調(diào)整后 EBITDA 都是美國證券交易委員會 （Securities and Exchange Commission） 規(guī)定的非 GAAP 財務(wù)指標(biāo)。
OMNOVA 的 EBITDA 是按照來自持續(xù)經(jīng)營部門的盈余（虧損）減去利息費用、遞延融資成本攤銷、所得稅以及折舊和攤銷費用來計算的。OMNOVA 的調(diào)整后 EBITDA 是按照 OMNOVA 的 EBITDA 減去重組和遣散費用、資產(chǎn)減值、非現(xiàn)金股票薪酬和其它項目來計算的。部門 EBITDA 是按照部門經(jīng)營盈余（虧損）減去利息費用、遞延融資成本攤銷、所得稅以及折舊和攤銷費用來計算的。部門調(diào)整后 EBITDA 是按照部門 EBITDA 減去重組和遣散費用、資產(chǎn)減值、非現(xiàn)金股票薪酬和其它項目來計算的。
Eliokem 的 EBITDA 是按照凈盈余減去利息費用、遞延融資成本攤銷、所得稅和折舊及攤銷費用來計算的。Eliokem 的調(diào)整后 EBITDA 是按照 Eliokem 的 EBITDA 減去重組和遣散費用、資產(chǎn)減值和其它項目來計算的。
EBITDA 和調(diào)整后 EBITDA 是非 GAAP 財務(wù)指標(biāo)。不同企業(yè)對這兩種指標(biāo)的算法不盡相同。相應(yīng)地，這兩項指標(biāo)未必與其它企業(yè)有類似名稱的指標(biāo)具有可比性，也可能不適合作為與其它企業(yè)業(yè)績進(jìn)行比較的指標(biāo)。EBITDA 和調(diào)整后 EBITDA 不應(yīng)被視為該公司的運營業(yè)績或流動性指標(biāo)，也不應(yīng)被認(rèn)為獨立于凈盈余（虧損）、經(jīng)營現(xiàn)金流或現(xiàn)金流數(shù)據(jù)，或視之為按 GAAP 編撰的上述三者的替代品。EBITDA 和調(diào)整后 EBITDA 不應(yīng)代表，或不應(yīng)被視為比依據(jù) GAAP 編撰的運營業(yè)績指標(biāo)更有意義，或構(gòu)成其替代數(shù)據(jù)。管理層認(rèn)為告知此信息對投資者有用，因為這些指標(biāo)常被用作評估業(yè)績或管理層分配資源的分析指標(biāo)。以下是這些非 GAAP 指標(biāo)與最具可比性的 GAAP 財務(wù)指標(biāo)的對賬數(shù)據(jù)。